Как выгоднее передать имущество в личный фонд: сравниваем варианты

Институт личных фондов в России активно развивается, и на сегодняшний день количество зарегистрированных структур превышает 500. Этот инструмент становится всё более востребованным для управления личным капиталом и реализации долгосрочных планов.

Личный фонд, как некоммерческая организация, учреждается физическим лицом для управления собственным имуществом. Правовая основа для его создания была заложена федеральным законом № 287-ФЗ, положения которого отражены в статье 123.20-4 Гражданского кодекса РФ. Возможность регистрации личных фондов появилась 1 марта 2022 года.

На практике перед учредителями часто возникает важный вопрос: каким способом вносить активы в фонд — напрямую или через дочерние компании. Оба варианта имеют право на существование, но влекут за собой различные последствия с точки зрения управления, налогообложения и защиты активов.

Комментарий по данной теме для РБК предоставила Светлана Тихонова, советник NSV Consulting.

Прямое владение подразумевает передачу имущества в личный фонд без создания дополнительных корпоративных структур.

Основные преимущества такого подхода — простота и прозрачность. Управление активами становится более лёгким, отпадает необходимость в соблюдении корпоративных регламентов, а контроль над имуществом сохраняется ясным и прямым.

С точки зрения налогов, фонд на общей системе налогообложения уплачивает налог на прибыль по ставке 15% при условии, что пассивный доход составляет не менее 90% от общего дохода. Выплаты близким родственникам учредителя — налоговым резидентам РФ, производимые при его жизни, не облагаются НДФЛ. После смерти учредителя данное ограничение снимается.

Важным преимуществом является защита активов от кредиторов: имущество фонда изолировано от предпринимательских рисков, а по истечении трёх лет с момента создания становится практически неуязвимым для взысканий.

Однако в этой модели необходимо находить баланс между контролем и конфиденциальностью. Повышение уровня контроля над сделками увеличивает риск раскрытия информации.

Альтернативой является владение активами через доли или акции дочерних компаний.

В данном случае личный фонд выступает в роли акционера или участника коммерческого юридического лица, а управление строится по корпоративным правилам.

Эта модель, хотя и является более сложной, предоставляет бо́льшую гибкость: она облегчает привлечение финансирования, продажу долей, построение холдинговых структур и масштабирование бизнеса.

Налоговая нагрузка здесь выше из-за двойного налогообложения — на уровне коммерческой компании и на уровне прибыли фонда. Однако появляется возможность учитывать расходную часть (амортизацию, выплаты персоналу и т.д.) внутри коммерческого юридического лица.

— Светлана отмечает:
«Налоговое законодательство, регулирующее применение личных фондов, ещё молодое и находится в стадии донастройки, поэтому в таком сценарии владения и вывода прибыли больше рисков, и стоит максимально внимательно их учитывать».

Таким образом, выбор способа владения активами определяется поставленными целями. Если приоритетом является сохранение личного имущества и простота управления, более логичным выглядит прямое владение через личный фонд. Если же важны гибкость бизнес-операций, построение холдинговой структуры и привлечение инвесторов, эффективнее использовать вариант с дочерними компаниями. В каждом конкретном случае решение должно приниматься с учётом характера активов и стратегических задач учредителя.

Полный материал доступен на сайте РБК Pro.