«Дружественные» трасты и фонды за рубежом: особенности и подводные камни

В условиях санкционных ограничений на оказание трастовых услуг россиянам состоятельные семьи и владельцы бизнеса активно переориентируются на аналогичные структуры в «дружественных» юрисдикциях.

Как отмечает руководитель практики семейного и наследственного планирования NSV Consulting Марина Волкова в комментарии РБК Pro, зарубежные фонды и трасты используются россиянами достаточно давно. Базово схема их применения выглядит следующим образом: учредитель передает часть имущества в фонд или траст, определяет систему управления и назначает бенефициаров. Переданное имущество перестает быть собственностью учредителя, поэтому не попадает в наследственную массу и не может быть истребовано кредиторами. Бенефициары, в свою очередь, не участвуют в управлении структурой, а только получают выплаты. При этом их права не могут быть переданы третьим лицам и не наследуются — в отличие от долей или акций в компании, обращает внимание Марина.

«В итоге на смену некогда привычным вариантам защиты активов пришли другие — трасты в Гонконге и на Маврикии, семейные фонды в ОАЭ и на Сейшелах», — говорит Марина.

Ключевые отличия и выбор юрисдикции

Траст представляет собой не юридическое лицо, а договорные отношения, в то время как фонд является самостоятельным юридическим лицом. После 2022 года центр тяжести сместился с европейских юрисдикций (Кипр, Лихтенштейн) в пользу ОАЭ, Гонконга и стран СНГ, таких как Казахстан (МФЦА).

Практические аспекты передачи активов

По словам Марины Волковой, самый распространенный вариант — это передача в зарубежный фонд или траст денежных средств и ценных бумаг. Сама передача будет «довольно простой», но важно правильно выбрать банк, который готов работать с такими структурами, и успешно пройти комплаенс.

«Банку обязательно предоставляются все учредительные документы фонда или трастовый договор и раскрывается информация о бенефициарах. Иначе счет не будет открыт», — констатирует Марина. «Главным субъектом комплаенса», по ее словам, выступают не бенефициары, а учредитель и управляющие. «Учредитель должен будет максимально подробно рассказать про источники происхождения средств, переданных в фонд или траст, предоставить подтверждающие документы — налоговые декларации, справки о полученном доходе, выписки по счетам», — перечисляет она.

Фонд или траст можно встроить в холдинговую структуру, передав ему акции иностранных компаний, указывает Волкова. Но в таком варианте работы важно учесть два момента. Во-первых, фонд или доверительный собственник траста будут участвовать в управлении дочерней структурой. Во-вторых, добавление в холдинговую структуру фонда или траста понижает прозрачность ее владения. «Это в целом неплохая опция, но далеко не все банки и контрагенты готовы разбираться с такими дополнительными сложностями», — предупреждает Марина.

Через фонд или траст часто структурируют владение недвижимостью. «Есть страны, где передача недвижимости на иностранную структуру запрещена (это Мальдивы и еще ряд стран Юго-Восточной Азии) или требует специальных согласований (Швейцария, Дания). А в траст будет крайне сложно передать недвижимость, расположенную в стране континентального права и не признающую саму концепцию траста», — предупреждает она.

Ограничения инструментов

Важно понимать, что трасты и фонды не обеспечивают полной анонимности и не дают абсолютного иммунитета от санкций. Их эффективность в защите активов зависит от корректности структурирования: отзывные или мнимые структуры могут быть оспорены. Налоговая оптимизация также перестала быть их основной функцией в связи с ужесточением международного законодательства.

Полный материал доступен на РБК Pro.