Что такое личные фонды в России и за рубежом? Какие бывают? Создание и управление

Материал подготовила Светлана Тихонова, советник юридической компании NSV Consulting.

Личный фонд — гибкий правовой инструмент, создаваемый с целью управления имуществом и инвестициями, а также для наследственного планирования. Неоспоримым и немаловажным преимуществом фонда является сохранение конфиденциальности информации о его учредителе и выгодоприобретателях, а также об активах фонда.

Что такое личный фонд: определение и цели

Где можно зарегистрировать личный фонд?

Личные фонды появились в российском законодательстве сравнительно недавно — 1 марта 2022 г. — и пользуются растущей популярностью для инвестиций: они предлагают выгодные условия без необходимости обращаться к зарубежным инструментам планирования преемственности капитала. С введением санкций регистрация зарубежных семейных фондов и трастов в традиционно популярных европейских странах (например, Швейцария, Лихтенштейн, Люксембург, Кипр) стала невозможной. Тем не менее, для бизнесменов из России всё ещё возможно зарегистрировать семейный фонд в таких юрисдикциях, как ОАЭ, Кипр, Сейшелы и БВО.

Выбор оптимальной страны для создания фонда зависит от основных целей фонда, структуры и местоположения его активов и бенефициаров и иных нюансов, уникальных для каждого конкретного случая.  

В чем разница между иностранными личными фондами и российскими?

В целом, российское законодательство о личных фондах во многом основано на традиционном понимании этой структуры, сформировавшемся в зарубежных странах.  К общим чертам российских и иностранных фондов можно отнести:

• схожие цели создания и сохранения конфиденциальности;
• обособленность имущества фонда от учредителя;
• возможность участия фондов в других юридических лицах в качестве акционеров;
• организационно-правовая форма — самостоятельное юридическое лицо (в отличие от траста); по российскому законодательству —  унитарная некоммерческая организация;
• возможность получения прибыли в пределах, необходимых для достижения уставных целей фонда.

Различия фондов, созданных по законодательству РФ и зарубежных стран:

• состав учредителей: в РФ — только один гражданин либо супруги, состав не может меняться; в иностранных семейных фондах — физические и юридические лица, по уставу может быть предусмотрена уступка права;
• капитал: в РФ минимальный от 100 млн рублей, за рубежом — не установлен, либо зависит от законодательства конкретной юрисдикции;
• защита активов: в РФ фонд и учредитель отвечают своим имуществом по обязательствам друг друга сроком до 5 лет максимально с даты создания фонда, а в иностранных семейных фондах субсидиарная ответственность не предусмотрена;
• ликвидация: в РФ только по решению суда, за рубежом — возможна по решению учредителя.

Виды личных фондов: прижизненные, наследственные

Российское законодательство выделяет два основных типа личных фондов: прижизненные и наследственные. Прижизненные фонды создаются учредителем единолично либо совместно супругами для управления общим имуществом. Наследственный фонд может быть зарегистрирован нотариусом после смерти учредителя в соответствии с его завещанием.

Учредитель прижизненного фонда может предусмотреть в уставе фонда, что после его смерти фонд станет наследственным. В таком случае, органы управления фондом не вправе его ликвидировать после смерти учредителя.

Зарубежные инвестиционные семейные фонды и трасты не имеют четкой классификации и могут использоваться как для управления текущими активами, так и для наследственного планирования.

Создание фонда: этапы, оформление и регистрация

Процессы регистрации личного фонда в РФ и инвестиционных семейных фондов за рубежом в целом похожи и состоят из нескольких этапов:

• определение структуры фонда, назначение управляющего и выгодоприобретателей, выявление необходимости в назначении попечительского совета;
• разработка документов: решения о создании фонда, устава и условий управления, их нотариальное заверение. В уставе указываются цели фонда, порядок управления и права выгодоприобретателей.
• обращение в регистрационный орган: в РФ — ФНС, за рубежом — как правило, Регистратор компаний (Registrar).

Интересно, что в России также возможна регистрация международного фонда по иностранному праву — в САР на о. Октябрьский или о. Русский, в том числе, путем редомицилирования фондов, созданных за рубежом.

Управление семейным фондом: структура, участники и контроль

В России ежедневное управление делами личного фонда осуществляет единоличный управляющий (генеральный директор/президент) либо совет управляющих (правление). Если необходим дополнительный контролирующий орган, назначается попечительский совет, с которым требуется согласовывать определенные решения; также возможно назначение дополнительного надзорного органа. Учредитель может входить в состав контролирующих органов фонда и таким образом оказывать влияние на принимаемые решения.

Управляющие должны действовать только в наилучших интересах фонда и его бенефициаров. В противном случае они могут быть отстранены.

В зарубежных семейных фондах управление обычно осуществляет коллегиальный орган — совет фонда, а для контроля за решениями совета можно назначить протектора (аналог попечительского совета в РФ).

Круг бенефициаров или правила их назначения, а также их права и порядок распределения средств прописываются в уставе фонда (в РФ также в условиях управления фондом). Выгодоприобретателями личного фонда могут быть физические лица, в числе которых может быть учредитель, если это указано в уставе, а также некоммерческие (например, благотворительные) организации.  

Налогообложение семейного фонда: что важно знать (в РФ и за пределами РФ)

К налогообложению личных фондов в РФ применяются стандартные правила налогового кодекса, в том числе, возможность использования УСН. Международные фонды, зарегистрированные в САР, пользуются налоговыми преимуществами этих зон. По общему правилу, личный фонд в РФ платит следующие налоги:

• налог на имущество по ставке региона регистрации;
• налог на прибыль по ставке 15%, если более 90% прибыли получено от пассивных источников (в иных случаях — 25%, либо 6% на УСН);
• передача активов в фонд не облагается налогом;
• выплаты в пользу выгодоприобретателей при жизни учредителя не облагаются НДФЛ, но только в том случае, если они являются налоговыми резидентами РФ; после смерти учредителя — независимо от налогового резидентства выгодоприобретателей;
• НДС уплачивается только в том случае, если активы реализует сам фонд;
• при ликвидации фонда доход от продажи активов не облагается НДФЛ, если они были в собственности фонда более 3–5 лет (в зависимости от их вида).

Семейные фонды за рубежом, как правило, также пользуются рядом налоговых преимуществ по корпоративному налогу и личным налогам при получении выплат — ставки и правила получения льгот зависят от юрисдикции.

Преимущества и риски личных фондов

К преимуществам личных фондов относится:

• защита активов и конфиденциальность информации;
• налоговая оптимизация в отдельных случаях;
• гибкость управления через возможность детально указать все механизмы принятия решений в уставе;
• наследственное планирование: заблаговременное определение правил наследования, возможность запрета на дробление активов.

К рискам личных фондов можно отнести:

• субсидиарную ответственность учредителя и фонда по обязательствам друг друга в течение трех (иногда — пяти) лет после регистрации фонда;
• риски принятия несогласованных управленческих решений в случае, если в уставе нечетко прописаны механизмы управления и контроля; аналогичным образом, сложности с определением круга выгодоприобретателей и порядка распределения средств между ними. Избежать этого риска можно путем детальной проработки устава и формирования уникальных учредительных документов для каждого фонда.

Когда и кому подходит создание личного фонда?

Создание личного фонда является перспективным для:

• владельцев крупных активов, желающих защитить их от взысканий кредиторов;
• лиц, стремящихся к эффективному управлению средствами с минимальными налоговыми последствиями;
• родителей, осуществляющих наследственное планирование;
• лиц, попавших под санкции и иные ограничения зарубежных стран;
• лиц, планирующих переезд, но имеющих значительные активы в РФ.